Primjena elliottovog valnog principa na burzi

Tvorac analize valova Ralph Nelson Elliott (1871-1948) bavio se računovodstvom rano u svojoj karijeri i bio je vrlo cijenjen u profesionalnim krugovima. Mnoge su mu tvrtke dugovale svoj uspjeh i prosperitet.

Krajem 20-ih bio je prisiljen potpuno se povući zbog ozbiljne bolesti.

Tijekom razdoblja u kojima se bolest povlačila, analizirao je grafikone burze, jer je oštar um analitičara zahtijevao posao.

Veliko otkriće

Elliottov valni Princip nije teorija u svom najčišćem obliku. To su empirijska zapažanja i katalogizacija određenih modela.

Uspoređujući grafikone različitih vremenskih razdoblja i ljestvica, Elliott je pronašao jednu značajku u grafičkom crtežu. Primijetio je da je tijekom korekcija krivulja stvarala cik-cak. Nakon toga, cijena se nastavila kretati u istom smjeru, ali već u obliku modela s pet valova.

Tako je otkrio glavni obrazac iz kojeg se, poput cigle, sastoji cijela struktura tržišta.

Pažljivim promatranjem pokretačkih velikih valova otkrio je da se svi sastoje od pet malih. Je li moguće da se radi o slučajnoj slučajnosti? Nakon istraživanja velikog broja grafikona i dobivanja reprezentativnog uzorka, shvatio je da je to obrazac.

Štoviše, ti su modeli ugniježđeni jedni u druge. Odnosno, svaki je ciklus uključivao iste cik-cakove - bili su umanjene sličnosti njega samog.

Tako je otkriven obrazac koji se zvao Elliottov zakon valova.

Fraktalnu teoriju samoorganizacije kaosa i Princip sličnosti otkrio je Mandelbrot kasnije (1954.), ali Elliott je prvi vidio manifestaciju na grafikonima indeksa Doe Jones i detaljno opisao.

Danas se teorija valova pokazala učinkovitom. Na ovu temu napisano je mnogo knjiga i nastavnih metoda.

Jedan od sljedbenika Elliottovog valnog principa je Robert Precter. Teoriju je nadopunio novim modelima i sastavio detaljan katalog svih obrazaca.

Društvena priroda valova

Robert Precter zajedno s j. Frostom je 1978. objavio knjigu "Elliottov valni Princip-ključ za razumijevanje tržišta". Koja je vrijednost teorije?

Sam Elliott nazvao je zakone koje je otkrio univerzalnim zakonom prirode. Pokazao je izravnu vezu valnih modela s matematičkim Fibonaccijevim odnosima.

Kasnije je Robert Precter (popularizator Elliottovog principa) vidio izravnu povezanost ovih obrazaca s ljudskim ponašanjem. Povezao je prirodu cik-caka na krivulji s raspoloženjem sudionika na tržištu i došao do zaključka da se prema rasporedu može predvidjeti daljnji smjer cijene.

Odnosno, uzrok rasta ili pada, intenzitet i trajanje nisu posljedica ekonomskih vijesti, već očekivanja investitora, stupnja njihovog straha ili pohlepe.

Teorija valova u praksi razmjene

Cik-cak na grafikonu igra ulogu filtra. U kombinaciji s tehničkim pokazateljima i pozadinom vijesti, oni pružaju izvrsne mogućnosti za predviđanje daljnjeg razvoja trgovanja. Elliottov valni Princip odražava osjećaje sudionika na tržištu. To omogućuje upotrebu takve analize u stvaranju trgovinskih sustava.

Trendni model zamaha daje jasne signale za nastavak kretanja cijena ili za njegov bliski kraj. Korektivne strukture unutar jasno definiranih granica daju signale dovršetka korekcija.

Međutim, nisu se svi složili s ovom teorijom. Francuski matematičar Benoit Mandelbrot sumnjao je da se razvoj situacije na aukciji može predvidjeti pomoću valova. Oni koji su vjerovali samo tehničkoj analizi financijskog stanja tržišta rekli su da Elliottova teorija nije ligitimna. Ona je samo priča koju je uvjerljivo ispričao Robert Precter.