Dugoročno ulaganje je... Pojam, vrste, karakteristike i mogući rizici dugoročnih ulaganja

Ulaganje je problematičan posao. Pogotovo ako igrate na burzi kako biste dobili brzi i veliki prihod. Većina ruskih državljana koji su preživjeli 1990-e nisu spremni riskirati novac. Međutim, ništa ih ne sprječava da budu zainteresirani za visoke kamatne stope uz potpunu zaštitu kapitala.

Depoziti postupno gube na važnosti, ključna kamatna stopa pada. Iza nje postaju niže kamate na depozite. Klijenti banaka koji su koristili ovaj proizvod žele proširiti znanje i stvoriti kapital s maksimalnim prinosom. Kojim sredstvima se postiže rast kapitalnih ulaganja? Što je dugoročno ulaganje? To je pouzdan način povećati pasivni dohodak? Detaljno ćemo razumjeti ovo pitanje.

Kako profitabilno ulagati?

Osnovno pravilo uspješnog ulaganja je diverzifikacija ulaganja. Kompetentni investitor ne koristi jedan jedini način ostvarivanja prihoda. Investicijski portfelj sastoji se od različitih financijskih instrumenata. To su i dugoročni proizvodi, prije svega, i kratkoročni, rizični instrumenti. U kojem će postotku biti sve moguće i željene za investitora financijski instrumenti u svom portfelju - odlučuje vlasnik kapitala. Za sebe ističe stvarne mogućnosti i usredotočuje se na osobne preferencije. Preporuča se ostaviti dio novca za dugoročna ulaganja. Ovaj dio kapitala obično je znatno veći od svih ostalih udjela u investicijskom portfelju. Na taj način štediša čuva glavninu iznosa i ima stabilan visok prihod. Koji su vrijednosni papiri uključeni u dugoročna ulaganja?

Dionice

Prvo o čemu nepripremljena osoba razmišlja jest da su dionice složene i da računovodstvo dugoročnih ulaganja zahtijeva posebne vještine i vještine. Zapravo, svaki građanin s prosječnim umom u stanju je (s dužnom pažnjom i upornošću) nositi se s ovim financijskim instrumentom. Za jednostavno razumijevanje, dugoročna ulaganja u dionice tvrtki izgledaju ovako: svaka velika tvrtka treba novac za svoj razvoj. Ne može se svaka organizacija snaći vlastitim sredstvima. Morate koristiti novac investitora. Ulagači doprinose određenom iznosu razvoju tvrtke, računajući na dobit na temelju rezultata tvrtke. Prema ugovoru o ulaganju, oni imaju pravo na dio novca koji je tvrtka zaradila. Od čega se formira promotivna dobit:

1. Dividende. Isplaćuju se iz neto dobiti tvrtke, koju vlasnici izračunavaju jednom godišnje. Izračun se temelji na uloženom iznosu. U pravilu, nakon isplate dividendi, deponent ih ponovno pušta u promet. Taj se postupak naziva reinvestiranje.
2. Tečajna razlika. Karakterizira ga stalna kontrola cijene dionica. Dno crta je da se dionice kupuju po jednoj cijeni, a prodaju po drugoj. Na toj razlici u cijeni dobiva se dobit investitora. Za takve akcije na burzi potrebno je puno iskustva i razumijevanja stanja na tržištu.

Vrste dionica:

1. Dionice vrijednosti. To su dionice koje su iz nekog vanjskog razloga pale u vrijednosti. Možda je došlo do krize u industriji ili se promijenilo doba godine. Utjecaj ovih čimbenika nakon nekog vremena će oslabiti ili potpuno nestati, vrijednost dionica će rasti. Na razlici u cijeni investitor će profitirati. Pitanje je koliko dugo će dionice ponovno postati likvidne? Pojam može trajati desetljećima.
2. Dionice rasta. Prodaju ih tvrtke koje se razvijaju ogromnim koracima. Kamate na takve dionice rastu vrlo brzo. Dividende se rijetko isplaćuju, obično se ti vrijednosni papiri reinvestiraju i čekaju daljnji rast.
3. Dionice dividende. Dugo raste u cijeni. Njihov prinos određuje se dobiti tvrtke koja posjeduje dionice. To su velike tvrtke koje stalno ostvaruju prihod.

Svaki investitor, prema odabranoj strategiji, odabire dionice. Moraju ispuniti ciljeve ulaganja i temeljiti se na vremenu predviđenog prihoda. Dionice imaju različite vrijednosti, tako da ne postoji veza s iznosom kapitala. Početniku investitoru savjetuje se da trenira na dionicama takozvanih plavih čipova. To u one tvrtke koje deetljećima donoe tabilan prihod (Ace-Ace, Ace, Ace itd.).p.). Dionice ovih tvrtki su visoke u cijeni, ali i prinosi su stabilni.

Obveznice

Suština ove vrste dugoročnih ulaganja je sljedeća: deponent posuđuje novac tvrtki koja se obvezuje da će ih vratiti s kamatama na vlastitu dobit kroz razdoblje određeno ugovorom. Kamate na obveznice mogu se povremeno plaćati. Stopa obveznica stalno je viša od stope depozita. Obveznice se, ovisno o izdavatelju, dijele na:

1. Državne (obveznice Saveznog zajma). Smatraju se najpouzdaniji. Dobit je stabilna, ali niska, zajedno s bankovnim depozitima. Postoji jamstvo povrata uloženih sredstava.
2. Regionalna, općinska. Raznolikost države, profitabilnost ovisi o razvoju regije.
3. Korporativni vrijednosni papiri. Proizvode ih tvrtke koje nastoje privući sredstva privatnih investitora. Obično su to Velike pouzdane tvrtke, ali postoje iznimke. Vrijedno je pažljivo razmotriti izbor, oslanjajući se na iskustvo ulaganja (možda tuđe).
4. Narod. Ovo je specifičan program velikih banaka (Sberbank, VTB). Obveznice se izdaju po stopi od 8,5% i ne podliježu porezu na dohodak.

Novac koji štediše primaju u obliku prihoda od obveznica naziva se kuponskim isplatama. Uvjeti plasmana financija kreću se od godine do dugoročnih, više od pet godina. U usporedbi s dionicama, kupnja obveznica je manje rizičan pothvat. Obveznice obično imaju kolateral. U stečaju tvrtke dužnika dioničari neće dobiti ništa, a vlasnici obveznica imaju pravo na prvo plaćanje.

Uzajamni fondovi (uzajamni fondovi)

Ako je ulagaču početniku neugodno zbog ideje da samostalno analizira tvrtke i kupuje vrijednosne papire, tada će uzajamni fond biti izvrsna alternativa. Za malu proviziju, provjereni stručnjaci, profesionalci za računovodstvo dugoročnih ulaganja bavit će se vašim financijskim poslovima. Udio je sam po sebi i vrijednosni papir. Zaposlenici fonda imaju napredno znanje o financijskim strategijama i iskustvo u investicijskim aktivnostima. Dajući novac za upravljanje profesionalcima, štediša ne gubi ništa, osim male provizije koju naplaćuju za posao.

Prilikom odabira uzajamnog fonda vodite se strategijom prema kojoj se rad odvija unutar njega. Svatko ima uzajamnog fonda vlastita strategija ulaganja. Diverzificirani investicijski portfelj smatra se kompetentnim, gdje se vrijednosni papiri različitih orijentacija distribuiraju u omjeru udjela. U idealnom slučaju, kada uzajamni fondovi u kombinaciji utječu na sve visoko profitabilne vrste aktivnosti tvrtke. Prije kupnje jedinica, obratite pažnju na dinamiku profitabilnosti strategije fonda. Nemojte se zavaravati glasnim oglašavanjem o stvarnoj profitabilnosti uzajamnih fondova, promatrajte stvarnu dobit. Preporuke:

1. Držite novac u uzajamnom fondu najmanje tri godine. Tijekom tog razdoblja strategija će pokazati svoju stvarnu profitabilnost, a nelikvidna će steći pozitivnu dinamiku.
2. Za one koji dugo drže jedinice, postoje porezne olakšice i posebni uvjeti iz fondova. To će uštedjeti novac prilikom povlačenja iz strategije ulaganja.
3. Istražite posebne ponude iz Zaklada. Često postoji korist za vlasnike jedinica pod određenim uvjetima (kupnja za fiksni iznos, plaćanje putem interneta itd.).

Nekretnine

Smatra se jednim od najpouzdanijih ulaganja u dugoročna ulaganja. Ako postoji velika količina deponenta kupuje u izgradnji ili gotove stanovanja. Od 2019. prodaja nekretnina "iz jame" zabranjena je na zakonodavnoj razini zbog čestih slučajeva obmane dioničara. Analitičari predviđaju povećanje cijena stanova. Ipak, stanovanje će ostati vrijedan resurs. Mogućnosti korištenja ove vrste ulaganja su neograničene:

• Stan kupljen po sličnoj cijeni u fazi izgradnje prodaje se skuplje. Često je iznos razlike u cijeni blizu polovice početne vrijednosti. Prihod od 40-50% izvrstan je rezultat ulaganja.
• Stan se iznajmljuje na duže vrijeme, primajući mjesečnu dobit. Njegova veličina ovisi o području isporuke. U Moskvi i drugim velikim gradovima cijena iznajmljenog stanovanja odgovara prosječnoj mjesečnoj zaradi stanovnika metropole. Ova metoda je izvrsna prilika da osigurate stalni pasivni prihod, trošeći novac samo na kozmetičke popravke ako je potrebno.
• Dnevni najam donosi profitabilnost više od dugoročne. Ali rizici vlasnika u ovom su slučaju veći i potrebno je puno vremena za predavanje/prikazivanje / čišćenje sobe.
• Kupnja nekretnina u inozemstvu nedavno je postala popularnija. Koristite takvo stanovanje češće za iznajmljivanje i primanje pasivnog dohotka.
• Trošak četvornih metara u Rusiji iz godine u godinu samo raste. Stoga, čak i nakon što ste nekoliko godina živjeli u vlastitom stanu, postoji šansa da ga prodate skuplje nego što je kupljeno.

Depoziti

Klasičan način ostvarivanja prihoda. Dugoročno postaje kada deponent stalno ažurira razdoblje raspodjele kapitala nakon završetka ugovora o depozitu. S obzirom na pad ključne stope, dugoročno se očekuje smanjenje kamatnih stopa na depozite. Taj se trend održava već nekoliko godina. Stoga je prinos ove metode ulaganja nizak (u prosjeku 6-7% danas). Ali način ostaje jedan od najpopularnijih, pogotovo kod ljudi starije generacije. To su dugoročna ulaganja, čija je glavna prednost stopostotno očuvanje kapitala i profitabilnost navedena u ugovoru. Agencija za osiguranje depozita osigurava iznos od 1.400.000 rubalja po deponentu u jednoj financijskoj instituciji. Stoga su interesi vlasnika kapitala u slučaju bankrota zaštićeni na državnoj razini.

Plemeniti metali

Analog depozita. Prinos plemenitih metala je mali, ali stabilan. Investitoru se nudi tri načina akvizicije metala: kovanice, poluge i depersonalizirani metalni računi. Potonji su najpopularniji način. Klijent fizički ne vidi plemenite metale, već ih kupuje po tečaju. U budućnosti dolazi do povećanja cijene. Na ovoj tečajnoj razlici formira se kapital deponenta.

Valuta

Ova dugoročna ulaganja relevantna su za one koji nisu sigurni u stabilnost rublje i spremni su stalno pratiti tečajeve. Štediša prima prihod zbog razlike u tečaju u trenutku kupnje i u trenutku prodaje. Neki vlasnici kapitala radije drže novac u valuti u slučaju neplaćanja. Stope na depozite u valuti ostavljaju mnogo željenog, tako da je dobit u ovom slučaju upitna i prkosi prognozi.

Gdje dobiti novac?

Veličina početnog kapitala s gorućom željom za dugoročnim ulaganjima nije bitna kada su u pitanju vrijednosni papiri. Upornost i stabilnost prihoda od dugoročnih ulaganja potiču štediše da koriste različite izvori financiranja:

1. Elementarni izvor su vlastita sredstva. Njihovi korijeni mogu rasti s bilo kojeg mjesta. Gotovina može se zaraditi, naslijediti, koristiti kao izvor dugoročnog financiranja ulaganja nakon prodaje skupe imovine.
2. Posuđena sredstva. Važno je razumjeti da postotak za korištenje kreditnih sredstava ne smije prelaziti potencijalni i stvarni prinos od dugoročnih ulaganja. Inače, investitor će ostati u minusu i cilj ulaganja neće biti postignut.
3. Državne subvencije. Ulaganje se odvija uz saveznu potporu. Država pomaže poduzetnicima početnicima i financira ulaganja. Primjerice, potpora poljoprivredi u Rusiji ide na saveznoj razini.
4. Sredstva trećih strana. Oni koji su uspjeli privući iz privatnih ruku. Prema ovoj shemi djeluju uzajamni fondovi i projekti koji zahtijevaju ulaganja i privlače investitore za međusobnu suradnju.

Kako pravilno ulagati?

Dugoročni investicijski projekti zahtijevaju pažljivo kalibriranu shemu djelovanja i stabilnost njezine provedbe:

• U prvoj fazi potrebno je utvrditi izvore dugoročnih ulaganja. Odaberite najzanimljiviju opciju ulaganja za vas, upoznajte se s potencijalnim prinosom, Izračunajte vizualno vjerojatnu dobit i Povežite je s namjeravanim ciljem stvaranja prihoda. Ako rezultat ispunjava očekivanja, počnite djelovati.
• Prikupite maksimalne korisne i točne informacije o budućem izvoru prihoda. Pronađite recenzije, članke i predviđanja analitičara. Analiza dugoročnih ulaganja i iskustva iz prethodnih godina pružit će potrebne informacije o likvidnosti odabranog projekta.
• Bilo bi korisno koristiti usluge financijski savjetnik u svrhu analize investicijskog portfelja. Profesionalni izračun potencijalne dobiti jasno će pokazati budući prihod.
• Kupite ono što ste odabrali. Ili uložite tamo gdje ste odlučili. Ne povlačite vrijeme, inače izračuni možda neće biti točni ili će se vrijednost imovine promijeniti. U tom ćete slučaju cijeli postupak morati započeti iznova, inače će shema biti pogrešna.
• Stalno pratite svoja ulaganja. Provjera tržišta provodi se dugoročno, manje fluktuacije ne utječu na konačne rezultate. "Stavi i zaboravi" - ne radi se o investicijskom projektu.
• Kontrolirajte prinos. Povremeno provodite revizije i računovodstvo dugoročnih ulaganja. Tako će vjerojatnost neuspjeha biti minimalna.

Rizici

Unatoč činjenici da su ulaganja u dugoročna ulaganja najprofitabilnija, rizici u njihovoj uporabi i dalje su prisutni:

1. U slučaju stjecanja dionica nepouzdanog poduzeća s naknadnim bankrotom, postoji rizik od neplaćanja sredstava. Odabir tvrtke u koju se planira ulaganje potrebno je s posebnom pažnjom.
2. Dužničke obveze tvrtke čije su dionice stečene. Rizik je da će vaš investicijski doprinos platiti te dugove u slučaju bankrota subjekta vjerovnika.
3. Rizici dugoročnih ulaganja koji nisu povezani s financijskim aktivnostima uloženog poduzeća. Na primjer, napeta politička klima, državni udar, socijalna nestabilnost i kritike tvrtke u tisku. Svi ovi čimbenici negativno utječu na vrijednost imovine tvrtke.

U zaključku

Prije nego što se odlučite za dugoročno ulaganje u vrijednosne papire, odaberite pouzdanog brokera. On će postati posrednik kroz koji ćete obavljati transakcije na burzi. Glavni zadatak brokera je pravodobno i potpuno omogućiti investitoru da povuče sredstva iz prometa.

Top 11 brokera na kraju 2018. godine uključuje: VTB, FG BKS, Sberbank, Finam, GK "Otvaranje", LLC "ATON", "ALOR BROKER", Kit "Financije", GPB banka, PMB Banka, JSC " IK "AI Ti Invest"».

Projektu dugoročnih ulaganja treba pristupiti odgovorno i ne dopustiti da stvari idu svojim tijekom. Ako je potrebno, posebno u početku, nemojte se ustručavati koristiti usluge financijskog savjetnika. Kompetentan pristup zaštitit će vaš kapital od mogućih gubitaka.