Investicijski proračun: pojam, struktura, financiranje i troškovi

Svi projekti koje komercijalno poduzeće provodi dijele se na tekuće i investicijske. Obje vrste imaju temeljne razlike. Tvrtka zarađuje na tekućim projektima. Investicijske aktivnosti usmjerene su na razvoj novih projekata i omogućuju ostvarivanje profita isključivo dugoročno. Pod uvjetom da se projekt pokaže uspješnim i ne samo da će nadoknaditi početne troškove, već će postati i izvor dodatne dobiti.

Pojam

Svaka tvrtka koja se bavi poslovne djelatnosti, može razviti nove projekte koji zahtijevaju ulaganje. Za kontrolu kretanja novac, s ciljem razvoja novog projekta stvara se zaseban proračun. Zove se ulaganje. Otkrijmo detaljnije što se krije iza ovog ekonomskog pojma.

Investicijski proračun sadrži informacije o raspodjeli financijskih sredstava u određenim razdobljima koja uprava ili vanjski ulagači izdvajaju za provedbu projekta. Slažete se, ne biste trebali detaljno objašnjavati čemu služi kontrola sredstava. Zamislite samo što će se dogoditi ako zanemarite ove podatke.

Investicijski proračun uključuje raspored plaćanja za početne troškove koji su potrebni za postavljanje novog posla. Ovaj dokument detaljno prikazuje raspodjelu kapitalnih ulaganja, kao i neke druge troškove. To je licenciranje, početno oglašavanje, certifikacija, registracija drugih dozvola itd.d. Bez obzira na područje djelatnosti tvrtke, ti se troškovi ne mogu izbjeći.

Značajke

Investicijski proračun podijeljen je u zasebnu kategoriju. To omogućuje učinkovit razvoj novih projekata. Zamislite samo da u tvrtki ne postoji podjela na trenutni i investicijski dio proračuna. To je krajnje nezgodno, jer dovodi do stalne zbrke, ne dopuštajući jasno razumijevanje iznosa novca usmjerenog na razvoj projekta.

Praksa dokazuje da investicijski projekti zahtijevaju zasebne proračune i ne manje pažljivu pažnju od trenutnih aktivnosti poduzeća. Ako iz ukupnih troškova ne izdvojite novac za nove projekte, bit će ih izuzetno teško ne samo kontrolirati, već i planirati.

Također morate shvatiti da se troškovi ulaganja mogu povećati, ali ih je nevjerojatno teško pratiti u ukupnom proračunu. To je zato što se takvi troškovi ne odražavaju izravno u kategoriji tekućih troškova. Također nemaju utjecaja na trenutnu dobit. Ako procjenjujete troškove ulaganja nakon izvršenja, bit će izuzetno teško izvršiti prilagodbe. To je neprihvatljiv otpad za poduzeće. Zbog toga se financijski i investicijski proračun izdvaja u zasebnu kategoriju. To je sasvim opravdano sa stajališta štednje i planiranja sredstava.

Troškovi

Investicijski proračun svakako mora uključivati sve troškove koji se provode u svrhu razvoja projekta. Međutim, u ovom se slučaju svi troškovi vrše s ciljem stjecanja financijskog ili fizičkog kapitala koji će u budućnosti donijeti dobit. To jest, u pravilu, bilo koji trošak u investicijskim aktivnostima nije prazan trošak sredstava, već ulaganje.

Na primjer, u slučaju otvaranja klasičnog posla, troškovi će se sigurno sastojati od svih vrsta troškova koji su potrebni za organizaciju aktivnosti. To može biti najam prostora, kupnja robe, zapošljavanje osoblja itd. d.

Kao što možete zamisliti, proračun troškova ulaganja trebao bi sadržavati sve vrste troškova koji će biti potrebni za pokretanje projekta. Međutim, dugoročno će poduzetniku donijeti profit.

Novčani priljev

Morate shvatiti da investicijske aktivnosti nisu uvijek troškovi. Na primjer, prodaja imovine može donijeti dobit. Evo zašto proračun investicijski projekt mora uključivati ne samo troškove, već i prihode. Izvor dobiti mogu biti kamate na dugoročna financijska ulaganja, uključujući kapitalno sudjelovanje trećih strana. Također, ova kategorija uključuje povrat financijskih ulaganja itd. d.

Struktura

Proračun investicijskih izdataka u obliku kapitalnih ulaganja ima relativno jednostavnu strukturu i sastoji se od dva dijela. O čemu se točno radi? To su proračun potrošnje i proračun financiranja. To su dvije glavne kategorije, koje u kombinaciji čine troškove poduzeća za razvoj novog projekta.

Financiranje

Proračunska sredstva za investicijski projekt ne nastaju sama od sebe. Tvrtka u pravilu mora tražiti izvore koji će omogućiti razvoj novog projekta.

Razgovarajmo o njima detaljnije.

Prije svega, trebali biste znati da svi izvori financiranja podijeljeni su u dvije velike kategorije. Vlasnička sredstva i posuđena sredstva.

Vlastita sredstva uključuju sljedeće vrste.

• Zadržana dobit.
• Odbici amortizacije.
• Financiranje dioničara. To može biti prihod od izdavanja, kao i doprinosi osnivača.

Posuđena sredstva uključuju veći broj potencijalnih izvora financiranja. Nabrojimo ih.

Komercijalni izvori uključuju sljedeće.

• Bankovni krediti.
• Krediti fizičke i pravne osobe.
• Leasing.

Također, posuđena sredstva mogu biti državna. To uključuje:

• Subvencija.
• Odgoda plaćanja poreza.
• Planiranje.

Proračun za financiranje ulaganja zahtijeva pažljivo planiranje. Bez toga je nemoguće učinkovito upravljanje sredstvima koja su usmjerena na razvoj projekta.

Investicijski proračuni razvojnih projekata čine privremene radne skupine koje se stvaraju ne samo za planiranje, već i za kasniju provedbu. Nužno je, među ostalim stručnjacima, privući investicijskog ekonomista. Ako tvrtka razvije nekoliko projekata, u njoj može raditi nekoliko takvih ekonomista odjednom.

Ukupna ulaganja planira ekonomist za proračun PEO-a. Kao osnova uzima se proračun za kupnju uredskog namještaja, kao i tehnički uređaji. Odnosno, u ovom slučaju govorimo o ulaganjima u kupnju namještaja i uredske opreme, koja se ne otpisuju kao troškovi, već se pretvaraju u neki dio imovine tvrtke.

Formiranje

Proračuni se formiraju u nekoliko faza. To je prilično kompliciran proces koji se ne provodi brzo.

• Prije svega, napravite proračune pojedinih projekata. To je važno, kako bi se osiguralo učinkovito upravljanje sredstvima.
• Nadalje, generalizacija se provodi u okviru dugoročnog investicijskog proračuna.
• Projekti se planiraju na vrijeme.
• Provesti detalje svakog projekta u okviru tekućeg izvještajnog razdoblja.

Usklađivanje i prilagodba

Ovo je važan korak u cijelom procesu. Ove radnje provode čelnici financijske uprave, kao i izvršni direktor i voditelj privremene skupine koja je provela razvoj.

U fazi odobrenja donose se preliminarne odluke o tome koji će projekti biti uključeni u konačne proračune, a što će biti odgođeno za kasnije razdoblje ili provedeno sporijim tempom nego što je prvotno planirano. To je zbog činjenice da je financiranje projekata, u pravilu, ograničeno, odnosno, poduzeće nema priliku provesti sve odjednom.

Prethodno odobrenje

Ovaj se postupak provodi na razini generalnih i izvršnih direktora. Sudjeluju i čelnici financijske uprave. Ako poduzeće ima mjesto direktora razvoja, on također sudjeluje u fazi odobrenja i odobravanja investicijskog proračuna.

Do razdoblja početka prethodnog odobrenja preporučuje se planiranje tekućih aktivnosti poduzeća. To omogućuje najspecifičniju procjenu iznosa financiranja koji se može usmjeriti na ulaganja. Osim toga, važno je znati koji će se dio projekta moći financirati vlastitim sredstvima, kao i u kojem iznosu treba prikupiti posuđeni kapital. Samo pažljivi izračuni omogućuju učinkovitu aktivnost.

To su osnovne informacije koje se izravno odnose na investicijske proračune. Morate shvatiti da svaka tvrtka može imati različite vrste investicijskih projekata. Na primjer, tipični i jedinstveni. Neke tvrtke primjenjuju vlastite kriterije prilikom klasificiranja projekata. Na primjer, razvojni projekt provodi se barem jednom tijekom godine, smatra se standardnim.

Čak i ako poduzeće provodi samo jedan projekt, morate prikupiti što više informacija o njemu, jasno razumijevajući ciljeve pokretanja i planirane rezultate, kao i sastaviti investicijski proračun. Uostalom, bez financiranja, niti jedan projekt se ne može provesti. Štoviše, mnogo ovisi o količini novca koju poduzeće može dodijeliti. To izravno utječe na brzinu provedbe investicijskog projekta. Što više sredstava tvrtka dodijeli, to je brže moguće realizirati odobreni projekt.