Efektivna kamatna stopa je... Definicija, značajke izračuna, primjer i preporuke

U članku ćemo razmotriti što je to-efektivna kamatna stopa.

Kao dio analize kredita (ili ulaganja), ponekad je teško odrediti njegovu stvarnu vrijednost ili prinos. Postoje različiti pojmovi koji se koriste za opisivanje stopa ili profitabilnosti. Na primjer, možemo govoriti o godišnjem postotnom prinosu, efektivnoj i nominalnoj stopi i tako dalje. Među svim tim najkorisnijim su efektivne stope u kamatama, koje daju relativno cjelovitu sliku o troškovima posudbe. Da biste ih izračunali, morate pažljivo proučiti sve postojeće uvjete i izvršiti jednostavne izračune. Prvo ćemo shvatiti što znači ovaj ekonomski pojam.

Definicija-što ovaj koncept znači?

Efektivna kamatna stopa stvarni je trošak zajma uzimajući u obzir sve planirane troškove koje će dužnik imati tijekom razdoblja korištenja kredita. Ova se Kategorija koristi u bankama kako bi se osiguralo da financijske institucije pripremaju izvještaje u u skladu s međunarodnim standardima. Osigurava istu razinu profitabilnosti ravnomjernom raspodjelom troškova i dobiti tijekom cijelog razdoblja tijekom trajanja financijskih instrumenata. Efektivna kamatna stopa je vrijednost koja se koristi u sljedeće svrhe:

• Priznanja prinosa na financijskom instrumentu.
• Izračunavanje sadašnje vrijednosti budućeg novčanog toka u svrhu izračuna umanjenja vrijednosti novčane imovine.
• Procjena financijskih instrumenata koji se evidentiraju po amortiziranoj cijeni (zajmovi, depoziti, dužnički vrijednosni papiri).

Značajke izračuna efektivne stope

Kako se izračunava efektivna kamatna stopa?

Izračunava se na sljedeći način:

• Odredite početne pokazatelje za novčane tokove.
• Utvrditi neto knjigovodstvenu vrijednost pri početnom priznavanju novčanog instrumenta.
• Odrediti očekivani budući tijek financijskih sredstava.
• Predvidjeti razdoblje nadolazećih tokova novca.
• Izračunajte efektivnu kamatnu stopu.
• Napravite raspored priznavanja prihoda, otplate glavnice (nominalne vrijednosti) i kamata na financijski instrument.
• Provjera ispravnosti izvršenih izračuna.

Banka u izračune efektivne stope uključuje sve provizije s naknadama koje su im plaćene ili primljene. Također se uzima u obzir trošak operacije, koji je sastavni dio profitabilnosti financijskog instrumenta.

Kako izračunati efektivnu kamatnu stopu? Za to postoji posebna formula.

Formula za izračun stope

U okviru izračuna takve ekonomske kategorije koristi se sljedeća formula:

Razmotrimo sada što znači svaki od ovih pokazatelja. Vrijednost CF_i je novčani tijek za razdoblje od_i. Što se tiče simbola_ef, u ovom slučaju govorimo o efektivnoj kamatnoj stopi za razdoblje koje odgovara mjernoj jedinici vremena nastanka novčanih tokova. t_i izvještava o trajanju faze pojave financijskog toka, izraženog u jedinicama za mjerenje pojave sredstava (dan, mjesec, godina).

Ovisno o razdobljima priznavanja kamatnih prinosa od strane banaka, primjenjuje se godišnja, mjesečna ili dnevna efektivna kamatna stopa. Sadašnja vrijednost očekivanih nadolazećih tokova financijskih instrumenata od strane banke izračunava se prema pokazatelju utvrđenom u okviru početnog priznavanja ove novčane kategorije. Amortizirana) i sadašnja vrijednost budućih očekivanih novčanih tokova financijskih instrumenata priznaje se kao prihod od kamata ili rashod.

U vremenskom redoslijedu novčanog toka mora postojati nulto razdoblje u kojem se fiksiraju sredstva koja je banka osigurala ili primila u skladu s Uvjetima financijskog instrumenta SNTZIN₀. Iznos toka sredstava za nulta razdoblja jednak je knjigovodstvenoj neto vrijednosti ako se prizna financijski instrument. U vrijeme početnog priznanja, obično se sastoji od njegove poštene cijene u vrijeme priznanja i troška na novčanu transakciju.

Novčani tijek koji će banka platiti uključen je u izračun s vrijednošću" -", a oni koje će financijska institucija primiti uključuju se u izračun sa znakom"+". Postupak izračuna efektivnih kamatnih stopa određuje se neovisno, a izračuni se provode pomoću pojedinačnog softverskog i tehničkog kompleksa automatizacije različitih bankarskih operacija.

Koja još formula efektivne kamatne stope postoji?

Formula za nominalne stope

Sada razmotrite formulu dizajniranu za izračunavanje efektivnih stopa na temelju nominalnog kriterija. Izračunavaju se prema sljedećoj jednostavnoj shemi: iPhone = (1 + iphone/iphone)^iphone - 1. U navedenom primjeru, vrijednost ama djeluje kao efektivna kamatna stopa, zauzvrat amama je nominalni instrument, a amama označava broj razdoblja obračunavanja kamata u godini. Slijedi jasan primjer efektivne kamatne stope.

Računarstvo

Razmislite o zajmu koji će imati efektivnu stopu složenja od 5 % koja se naplaćuje mjesečno. Prema postojećoj shemi, ispostavit će se sljedeće:= (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 = 5,12 %. U slučaju da se nominalna kamatna stopa od 5% naplaćuje dnevno, onda je to slučaj s oceanom = (1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1 = 5,13 %. S tim u vezi skreće se pozornost na činjenicu da će efektivne kamatne stope uvijek biti veće od nominalnih ekvivalenata.

Preporuke-Posebni mrežni kalkulatori

Na svjetskoj mreži, ako je potrebno, možete pronaći posebne online kalkulatore pomoću kojih možete brzo izračunati efektivnu kamatnu stopu. Osim toga, u tako poznatom i popularnom programu širom svijeta kao što je Iasipov postoji funkcija koja se zove Iasipov, koja može izračunati efektivnu stopu za određene nominalne vrijednosti. Također, zahvaljujući ovoj funkciji, bit će moguće odrediti broj razdoblja obračunavanja kamata.

Značajke stope kredita

Kako se izračunava godišnja efektivna kamatna stopa?

U slučaju da klijent vidi da mu banka nudi 20% godišnje, znači li to da će preplatiti taj iznos za pruženu uslugu? Ali takve su pretpostavke pogreška mnogih modernih zajmoprimaca.

• Prije svega, govorimo o stopi koja će se obračunati na preostali dug proporcionalno broju mjeseci u godini.
• Osim toga, u slučaju da je kredit izdan, na primjer, na tri godine, tada bi se ta stopa od 20% primjenjivala na svakih 12 mjeseci plaćanja duga zasebno (pod pretpostavkom da nije primijenjena prijevremena otplata).
• Između ostalog, ne odražava stvarnu bit preplaćivanja, već djeluje samo kao financijski instrument dizajniran za izračun duga.

Godišnja kamata ne uzima u obzir razne naknade i plaćanja, koje banka također pripisuje zajmu. Vrijedno je naglasiti da je efektivna kamatna stopa financijski instrument koji se koristi za izračunavanje stvarnog preplaćivanja. Ponekad se naziva PUK, odnosno puni trošak kredita. U slučaju da godišnja stopa ne odražava stvarnu situaciju preplaćivanja, na što bi onda zajmoprimci trebali obratiti pažnju? Što uključuje efektivna kamatna stopa? Ova stopa uzima u obzir apsolutno sve troškove zajmoprimca koji su povezani s formalizacijom bilo koje vrste zajma, na primjer:

• Otpis naknade za zajam.
• Zadržavanje sredstava za održavanje transakcije.
• Uzimanje provizije za otvaranje računa i njihovo održavanje.
• Postotak za gotovinsku uslugu i ostalo.

Ostale naknade

Uz standardne provizije, bankarske organizacije uključuju i druge naknade u efektivnu kamatnu stopu na zajmove, ovisno o vrsti financijskog zajma. Na primjer, u slučaju da se zajam izdaje uz ostavljanje kolaterala u obliku nekretnina ili prijevoza, tada PUK uključuje dodatne troškove financijske organizacije za procjenu kolaterala.

Ovdje se mogu ubrojiti i usluge javnog bilježnika, koje su potrebne u okviru nekih kreditnih transakcija. U slučaju da su zajmoprimci povezani s različitim programima osiguranja (život, invalidnost, u slučaju smanjenja, zaštite kolaterala itd.), tada se trošak relevantnih Usluga odražava i u CPM-u. Istina, ta se sredstva šalju na plaćanje usluga ne same bankarske organizacije, već osiguravajuća društva.

Što nije uključeno u punu cijenu kredita?

Ova stopa ne uzima u obzir različite kazne i kazne koje se ponekad primjenjuju na zajmoprimce u slučaju kršenja ugovora o zajmu. Ne uključuju ovdje i provizije za plaćanje mjesečne uplate. Veličina tih plaćanja jednostavno je nemoguće predvidjeti ili ih uopće ne može biti. U slučaju da se ispostavi da je to gotovinski zajam s kreditom financijskih sredstava za plastičnu karticu ili kreditna kartica, tada naknade za unovčavanje nisu uključene u efektivnu kamatnu stopu.

Zašto zajmoprimci trebaju odrediti efektivnu kamatnu stopu?

Za početak, prema zakonu, svaka financijska institucija, počevši izdavati zajmove, dužna je obavijestiti klijenta PUK-a. Istina, u pravilu, u stvarnosti sve ispada potpuno drugačije, zajmoprimci pogrešno vjeruju da je kamatna godišnja stopa osnovni pokazatelj preplaćivanja, a bankarske institucije ne žure objaviti efektivnu vrijednost.

U slučaju da banka prvo ne prijavi efektivnu stopu, tada se dužnik mora sam raspitati o njezinoj vrijednosti. Poznavanje efektivne kamatne stope na zajam omogućuje klijentu da objektivno procijeni dostupne ponude. Jedna banka može ponuditi godišnju stopu od 15 %, ali vrijednost PSK-a bit će jednaka 40 %, a druga, na primjer, daje godišnju stopu od 25 %, ali istodobno će njegova efektivna stopa biti jednaka 30 %.

Prije nego što se obvezujete na registraciju zajma, nužno je zatražiti od bankarske institucije izračun efektivnih Stopa, to je jedini pravi pokazatelj preplaćivanja.

Zaključak

Dakle, efektivna kamatna stopa je vrijednost na temelju koje se vrši diskontiranje očekivanih tokova budućih primitaka ili plaćanja tijekom očekivanog razdoblja postojanja financijskog instrumenta u odnosu na knjigovodstvenu neto vrijednost odgovarajućeg novčanog ekvivalenta.