Glavne teorije rizika u ekonomiji

Pojam "rizik" nalazi se u različitim znanostima, od kojih ga svaka različito tumači u određenom znanstvenom području. Zahvaljujući ovom pristupu razlikuju se psihološki, okolišni, ekonomski, pravni, medicinsko-biološki i drugi aspekti rizika. Veliki broj aspekata jednog koncepta objašnjava se činjenicom da je riža složen fenomen, čije se osnove često ne samo ne podudaraju, već su potpuno suprotne jedna drugoj. Prema jednom od tradicionalnih pristupa, rizik je mjera mogućeg neuspjeha, opasnosti u odnosu na određenu vrstu aktivnosti.

Svaka komercijalna organizacija nastoji ostvariti najveću moguću dobit. Ta je želja ograničena na mogućnost gubitka, ili, drugačije rečeno, ovdje se formira koncept rizika.

U uvjetima moderne tržišne ekonomije u zapadnoj literaturi razlikuju se dvije glavne teorije rizika - klasična i neoklasična.

Klasična teorija

Predstavnici klasične teorije bili su Mill i Seigneur, koji su u poduzetničkom prihodu dodijelili postotak uloženog kapitala, naknadu za rizik i plaću kapitalista.

U klasičnoj teoriji ekonomski rizik poistovjećuje se s matematičkim očekivanjima gubitka koja prate postupak implementacije odabranog rješenja. Glavne odredbe ove teorije leže u definiciji rizika kao vjerojatnosti gubitaka i gubitaka koji prate odabranu strategiju ili odluku. Ekonomisti su oštro osudili slično jednostrano tumačenje rizika.

Neoklasična teorija

Ekonomisti A. Maršal i A. Pigou u godinama 20-30. Prema neoklasičnoj teoriji, poduzetništvo koje funkcionira u nesigurnim uvjetima trebalo bi se temeljiti na dvije kategorije: veličini očekivane dobiti i vjerojatnosti njezinih odstupanja. Koncept granične koristi, prema ovoj teoriji, određuje ponašanje poduzetnika. Sukladno tome, pri odabiru jedne od dvije moguće opcije za ulaganje kapitala s istim prinosom daje se prednost onoj u kojoj je manja fluktuacija dobiti.

Prema neoklasičnoj teoriji rizika, vrijednost zajamčenog povrata veća je od dobiti iste veličine praćene fluktuacijama. J. Caines je uz neoklasičnu teoriju ukazao na "sklonost riziku": ako uzmemo u obzir faktor zadovoljstva rizikom, tada poduzetnik može preuzeti veći rizik samo radi samog očekivanja veće dobiti. Neoklasični pristup pretpostavlja da rizik - mogućnost odbijanja od dodijeljenih zadataka.

Unatoč svoj razrađenosti, u to se vrijeme ova teorija nije smatrala neovisnom granom znanja. Znanstveni razvoj povezan s rizicima u to je vrijeme proveden u okviru važnijih ekonomskih teorija.

Pojam "rizik" i njegova definicija

Do danas nedostaje nedvosmisleno razumijevanje suštine rizika. To je uglavnom zbog njegovog gotovo potpunog zanemarivanja od strane gospodarskog zakonodavstva u upravljačkim aktivnostima i ekonomskoj praksi. Rizik je složen koncept koji kombinira suprotne i neusklađene stvarne temelje. Različiti ovise o njihovoj dostupnosti definicije pojma rizik.

Domaći i strani autori daju različite koncepte teorije rizika:

1. Potencijalna i mjerljiva vjerojatnost gubitka. Ovaj koncept karakterizira neizvjesnost povezana s mogućnošću nepovoljnih situacija i posljedica tijekom provedbe projekta.
2. Vjerojatnost gubitka, gubitka, dobiti i nedostatka prihoda.
3. Neizvjesnost financijskih rezultata u budućnosti.
4. Na J.P. Rizik-stupanj neizvjesnosti u budućnosti neto prihoda.
5. Trošak mogućeg događaja koji može dovesti do gubitaka.
6. Šansa za opasnost, nepovoljan ishod, opasnost od štete i gubitka.
7. Mogućnost gubitka bilo koje vrijednosti - materijalne, financijske-tijekom aktivnosti, pod uvjetom da će situacija i čimbenici njezine provedbe biti podvrgnuti promjenama koje se razlikuju od onih predviđenih proračunima i planovima.

Vrijedi napomenuti da je pojam "rizik" može se tumačiti na različite načine, ovisno o određenom području. U slučaju osiguravatelja, to znači predmet osiguranja, iznos naknade osiguranja, u slučaju investitora-nesigurnost koja prati ulaganje na kraju utvrđenog razdoblja.

Rizik u znanosti o riziku podrazumijeva opasnost od gubitaka čija mogućnost proizlazi iz značajke aktivnosti čovjeka ili prirodnih pojava. Ako razmišljate u ekonomskim kategorijama, rizik je događaj koji se može dogoditi ili ne. Ako se takav događaj dogodi, može dovesti do sljedećih rezultata: pozitivan-dobit, nula, negativan-gubici.

Vrste rizika

Bez obzira na to koji se procesi odvijaju u tvrtki - aktivni ili pasivni-rizik prati svaki od njih.

Treća strana rizika-pripadnost određenoj vrsti aktivnosti. Jednostavno rečeno, projekt koji poduzeće provodi podložan je tržišnim, investicijskim rizicima; tvrtka snosi rizike čak i kada ne poduzima ništa-tržišni rizici, rizici nedostajuće dobiti.

Iz tog razloga potrebno je otkriti bit glavnih vrsta rizika s kojima se tvrtka mora suočiti.

Do danas ne postoji standardna klasifikacija teorija rizika. To je zbog činjenice da se u praksi identificiraju različite manifestacije rizika, a različiti pojmovi mogu se koristiti za označavanje iste vrste rizika. Osim toga, u većini slučajeva teško je odvojiti vrste rizika jedna od druge.

Unatoč tome, razlikuju se sljedeće klasifikacije glavnih vrsta rizika: tržišni, kreditni, likvidnost, pravni, operativni.

Kreditni rizici

Pod kreditnom teorijom rizika podrazumijevaju se gubici koji prate odbijanje ili nesposobnost druge ugovorne strane da ispuni svoje kreditne obveze u cijelosti ili djelomično. Tvrtka koja nekome povjerava kapital preuzima kreditni rizik. Na primjer, kupac nakon što mu izda obveze plaćanja robe može ih odbiti ispuniti.

Tržišni rizici

Tržišni rizici povezani su s gubicima koji mogu nastati promjenama tržišnih uvjeta. Ovise o tečajevima valuta, fluktuacijama cijena na robnim tržištima, tečajevima na burzama i drugim parametrima. Na primjer, prilikom sklapanja ugovora o isporuci robe s kupcem nakon određenog vremenskog razdoblja, on navodi fiksnu cijenu isporuke. Kupac može odbiti ispuniti svoj dio transakcije kada dođe vrijeme izvršenja ugovora. U ovom trenutku tržišna vrijednost robe može značajno pasti, uzrokujući gubitak tvrtke. Da bi se izbjegla takva situacija, često se pribjegava teoriji procjene rizika.

Rizici likvidnosti

Mogućnost gubitka, čiji uzrok postaje nedostatak gotovine u propisanom vremenskom okviru i rezultirajućoj nesposobnosti tvrtke da ispuni svoje obveze. Rizični događaj Svojom ofenzivom može izazvati štetu ugledu tvrtke, novčanim kaznama i kaznama do njenog bankrota.

Operativni rizici

Operativni rizici-potencijalni gubici, uzrok postaju pogreške, kvarovi u radu opreme ili nezakonite radnje osoblja. Kao primjer-rizici proizvodnje neispravnih proizvoda, čiji je uzrok kršenje proces.

Pravni rizici

Pravni rizici povezani su s važećim zakonodavstvom i poreznim sustavom. Mogu nastati zbog odstupanja postojećih propisa i zakona i dokumentacije tvrtke. Na primjer, ugovor sastavljen s pravnim kršenjima može rezultirati poništenje transakcije.

Suvremeni razvoj teorija

Problem poduzetničkog rizika postajao je sve višeznačniji kako su se razvijali tržišni odnosi: investicijski rizici, kreditni rizici povezani s uzrocima koje je stvorio čovjek, skokovi cijena, prirodne katastrofe, fluktuacije potražnje kupaca. Engleski ekonomist John Meinard Caines riješio je većinu navedenih problema uvođenjem koncepta "troškovi rizika", potreban za pokrivenost razlike između očekivanog i stvarnog prihoda. Troškovi mogu biti uzrokovani fluktuacijama tržišnih cijena, uništenjem zbog prirodnih katastrofa ili trošenjem strojeva i opreme.

Prema Cainesu, poduzetnik je dužan pridržavati se sigurnosti i teorija rizika s obzirom na različite smjerove poduzetničkog rizika:

• Rizik gubitka percipirane koristi zbog nepredviđenih okolnosti;
• Rizici zajmodavaca povezani s vjerojatnošću gubitka zajma;
• Rizici povezani s padom novčane vrijednosti tijekom vremena.

Ideja računovodstva u procjeni rizika materijalne koristi i "ovisnosti o uzbuđenju" također u vlasništvu Cainesa. To u određenoj mjeri objašnjava rasprostranjenost kockanja.

Posebna studija rizika započela je tek u prvoj polovici stoljeća, nakon razvoja svih potrebnih alata - statističkih, matematičkih i ekonomskih. Rizik se u ovom trenutku percipira s kvantitativnog stajališta - izračun i usporedba nastalih troškova i koristi, izračun vjerojatnosti nepovoljnog i povoljnog događaja. U racionalističkoj tradiciji jedini odgovor na problem rizika je pokušaj izbjegavanja štete.

U to se vrijeme racionalna ljudska aktivnost smatrala lijekom za bilo kakvu štetu, koja se smatrala učinkovitom u nesigurnim uvjetima. Američki ekonomist Frank Knight 1921. u svom radu "Rizik, neizvjesnost i dobit" prvi put se usredotočio na problem racionalnog ponašanja u rizičnim uvjetima. Upravo je on prvi izrazio ideju da je rizik kvantitativno mjerenje nesigurnosti.

Razvoj teorija u Rusiji

Problem procjene i teorije upravljanja rizicima za domaće gospodarstvo nije nov: niz zakonodavnih akata donesenih 1920-ih razvijen je uzimajući u obzir proizvodne i ekonomske rizike koji su postojali u Rusiji. Pravi Poduzetnički karakter, karakterističan za tržišne odnose, uništen je kako je formiran administrativno-zapovjedni sustav. Sukladno tome, pojam rizika u tadašnjim ekonomskim rječnicima praktički ne postoji.

U planiranom gospodarstvu formirana je učinkovita gospodarska aktivnost bez analize rizika zbog dominacije administrativnih metoda upravljanja u zemlji. Iz toga se može razumjeti nezainteresiranost za teoriju financijskog rizika.

Interes za teoriju upravljanja rizicima u gospodarskim aktivnostima pojavio se tek provedbom ekonomskih reformi u Rusiji, a sama teorija tijekom formiranja tržišnih odnosa ne samo da se počela razvijati, već je dobila veliku potražnju. Danas je poduzetnički rizik legitiman dio tržišta, kao i njegovi drugi atributi-prihod , potražnja, dobit i drugi.

Bez razumijevanja osnova teorije rizika, nemoguće je izvršiti njezino računovodstvo i analizu u poslovnim aktivnostima i pravilno procijeniti ekonomske rizike.